金吾财讯 | 国证外洋发研指，2024年前三季度，安然汽车(00175)竣事营收1676.8亿元，同比增长36%；归母净利润130.5亿元，同比增长358%。其中，第三季度营收603.8亿元，同比增长20%；归母净利润24.6亿元，同比增长92%。前三季度毛利率为15.3%，同比加多0.5个百分点。事迹增长与盈利改善获利于销量的稳步增长和家具结构的优化。1-10月公司累计销量171.6万辆，同比增长28.9%。已完周详年销量意见200万辆的85.8%，该行合计24年公司会逾额完成销量意见，达到220万辆。

安然控股将向安然汽车控股0175.HK转让其所抓有的11.3%极氪智能科技股份。走动完成后，安然汽车对极氪的抓股比例将增至约62.8%。同期，对领克汽车进行了股权结构优化，极氪将抓有领克51%股份，其余49%领克股份不时由安然汽车0175.HK旗下全资子公司抓有。整合之后，安然汽车可减少在各细分市集的重迭进入，并在品牌与家具、时刻、供应链、营销与劳动、外洋市集拓展方面强化协同，从而诳骗其规模效益，发奋在销量、收入、利润方面产生协同效应。

该行看好安然各大品牌在新时刻的赋能下，不休升级迭代，带动销量与事迹增长。该行上调意见价至19.0港元，对应25年的13.0倍量度市盈率2024欧洲杯官网入口，距离现价有37%高潮空间，保管买入评级。

上一篇：欧洲杯app转股溢价率76.95%-欧洲杯网站上买球入口-线上买球平台    下一篇：线上买球平台月活跃买派别1.33亿-欧洲杯网站上买球入口-线上买球平台